나의 투자에 대한 현재까지에 대한 분석, 평가 그리고 미래에 대한 다짐, 각오.

1. 보유 종목 및 매수 시점, 기간 그리고 수익률

1. SK하이닉스                           2021.08.18       62일            -2.72%
2. 농심                                    2020.11.26      325일           -0.26%
3. 현대차                                 2019.12.02      685일          +68.4%
4. 삼성전자                              2019.12.03      686일         +38.49%
5. 카카오                                 2017.09.19    1489일        +349.61%
6. LG생활건강                           2021.03.11     220일             -9.31%
7. 씨젠                                    2020.09.23     389일           -61.25%
8. 넷마블                                 2021.08.20      58일            -3.69%
9. 애플                                    2021.09.14      33일          +24.12%
10. 아마존 닷컴                          2021.08.04       74일           +0.85%
11. 페이스북                              2021.08.04       74일            -9.69%
12. ZANITE ACQUISITION CORP     2021.02.03     256일           -14.91%                                                         

 

2. 각 종목별 매수에 대한 분석

1. SK하이닉스: 기업 및 시장에 대한 아주 기초적인 분석에 기반한 매수. (기업 규모, 배수, 전망, 가격, 차트) (투자된 노력: 하)
2. 농심: 친구따라 강남간다식 투자. (투자된 노력: 없음)
3. 현대차: 묻지마 투자. (투자된 노력: 없음)
4. 삼성전자: 묻지마 투자. (투자된 노력: 없음)
5. 카카오: 영웅문 깔고 처음으로 산 종목. (투자된 노력: 하)
6. LG생활건강: 기업에 대한 재무제표 분석을 기반으로 나름의 적정가격 및 향후 가격 추정. (투자된 노력: 중)
7. 씨젠: 기업 및 시장에 대한 아주 기초적인 분석에 기반한 매수. (기업 규모, 배수, 전망, 가격, 차트) (투자된 노력: 하)
8. 넷마블: 기업 및 시장에 대한 아주 기초적인 분석에 기반한 매수. (기업 규모, 배수, 전망, 가격, 차트) (투자된 노력: 하)
9. 애플: 기업 및 시장에 대한 아주 기초적인 분석에 기반한 매수. (기업 규모, 배수, 전망, 가격, 차트) (투자된 노력: 하)
10. 아마존 닷컴: 차티스트식 묻지마 투자. (투자된 노력: 없음)
11. 페이스북: 차티스트식 묻지마 투자. (투자된 노력: 없음)
12. ZANITE ACQUISITION CORP: SPAC 주 유행을 쫓으려던 투자. (투자된 노력: 하)

 

3. 현재까지의 투자에 대한 평가

1. 현재까지의 주된 매수방식은 가치투자자와는 거리가 매우 먼 매수방식이 대부분. (묻지마식, 차티스트식, 친구따라 투자, 유행 쫒기 투자). --> 투기(Speculation) 과 다름 없음.
2. 수익률이 높은 종목과 나의 노력이 많이 들어간 종목과의 상관관계가 많이 떨어짐. (수익률 상위 종목 대부분 나의 투자된 노력은 거의 없음.) --> 종목 분석이 올바른 방향으로 올바르게 되었는가?
3. 매수 이후 단기간 상승한 종목은 있었으나 정확한 매도 시점을 잡지 못해서 현재까지 홀딩 중이며, 대부분 결국 수익률이 안 좋아짐. --> 목표 기간 혹은 주가 부재.
4. 수익률이 낮은 종목의 특징은 당시 유행하는 종목 혹은 기업 구조. (씨젠, ZANITE) --> 욕심으로 인한 과오
5. 매수에 대해서는 너무 쉽게, 매도에 대해서는 너무 어렵게 진행. --> 매수에 필요한 모든 정보를 얻지 않고 매도에 필요한 모든 계산을 하지 않음.
6. 보유 종목이 너무 많고 각 종목에 대한 지속적인 모니터링이 전혀 되지 않고 있음. --> 포트폴리오에 대한 개념, 패러다임 부재.

 

4. 미래에 대한 각오, 다짐

  1. 투자(Investment)와 투기(Speculation)의 차이는?

학술적으로 보면 투자는 거래 대상의 가치변화에 주목하는 것이며, 투기는 오로지 시세차액에만 목적을 두는 것으로 구분할 수 있다. 즉, 투자는 부동산이나 주식 등 거래하려는 것의 가치, 성격, 그리고 위험(리스크)에 대해 잘 알고, 결국 일정부분의 손실까지 감안해 진행하는 것이다.

 

매수하고자하는 주식의 가치와 리스크에 대한 연구, 판단, 객관적이면서 주관적인 견해를 가지고자 노력한다. 시세차액의 목적보단 가치의 변화에 주목하며, 싸게 사서 비싸게 팔기보단 가치가 성장하는 기업을 발굴하여 오래 가져가는 방향을 지향한다.

 

  2. 종목분석의 올바른 방향이란?

모든 종목의 주가에는 기업의 가치에 대한 가격 + 투기세력에 의한 가격이 합쳐져 있다. 투기세력에 의한 가격이 높을 수록 나에게 설정되는 안전마진은 낮아지며 나의 투자 또한 투기로 변모하기 쉽상이다.

 

기업의 가치에는 숫자로 표현할 수 있는 유형자산과 숫자로 표현할 수 없는 무형자산이 있다. 양쪽 모두에 대한 심도있는 분석이 필요하다. (다시 말해, 기업에 대한 광범위한 노가다 작업이 필요함.)

 

  3. 목표 기간 혹은 주가 설정?

매수하고자 하는 기업의 가치 성장에 대한 End 시점은 없다. 다만 기업에 대한 꾸준한 관찰을 통해 가치 성장의 궤도가 바뀌는 경우에는 해당 기업에 대한 투자를 재고려한다.

 

  4. 욕심에 대한 댓가는?남들보다 더욱 돈을 빨리 번다는 의미는 어찌보면 누군가는 남들보다 돈을 늦게 번다는 의미 아니겠는가?이러한 욕심으로는 잃지 않는 투자를 할 수 없다. 왜냐하면 누군가는 나보다 더욱 똑똑한 방향으로 더욱 더 돈을 빨리 버는 방법을 연구하기 때문이다. 그러한 패러다임으로 투자를 하면 결국 투자는 제로섬 게임이 되고 나는 패배할 확률이 높다. 

 

  5. 포트폴리오 개념?

내가 어떠한 투자를 하면서 생각한 리스크란 무엇인가? 그 리스크는 투자한 대상이 다를 때마다 각가 달라졌는가 아님 동일한 것인가? 잘 짜여진 포트폴리오를 통한 리스크의 진정한 분산을 논하려면 리스크가 무엇인지부터 정확히 판단하려는 노력을 하자.

 

단순히 내 돈을 투입한다고해서 투자를 한다고는 할 수 없다. 투자에는 내 돈뿐만이 아닌 시간, 노력, 정신, 생각, 관심이 복합적으로 투입되어야한다. 잊지 말자. 나의 시간, 노력, 정신, 생각, 관심 또한 유한한 자산이며 올바른 방향의 투자가 필요한 재화이다.